Алфавіт (GOOG -0,19%) (GOOGL -0,17%) була чудовою акцією для зростання для довгострокових інвесторів. За останнє десятиліття акції зросли більш ніж на 500%, оскільки прибутки та дохід зросли до мільярдів доларів.
Усе це завдяки домінуванню Alphabet у тому, чим більшість із нас користується щодня – пошуку в Інтернеті. Компанія Alphabet стабільно утримувала близько 90% цього ринку протягом тривалого часу, і ця позиція разом із постійним покращенням її можливостей і потужності бренду робить її лідером, яку дуже важко подолати.
Все це допомогло компанії побудувати бурхливий рекламний бізнес. Рекламодавці, намагаючись зв’язатися з нами там, де знають, що вони знайдуть нас, поспішають до Google, щоб рекламувати свої продукти та послуги. І сьогодні реклама становить левову частку доходів Alpabet. Наприклад, в останньому кварталі він становив близько 75%.
Тож потужність Пошуку Google є причиною придивитися до Alphabet уважніше. Однак, якщо ви інвестор, який зосереджений на зростанні, ось чому ви дійсно захочете купити ці найкращі акції зараз.
Джерело зображення: Getty Images.
Використання штучного інтелекту (ШІ) для покращення пошуку Google
По-перше, перш ніж заглибитися в це захоплююче джерело зростання, давайте детальніше розглянемо історію Alphabet. Як згадувалося, компанія відома своїм домінуванням у пошуку, і чудова новина полягає в тому, що ця перевага, ймовірно, збережеться.
Alphabet багато інвестує в штучний інтелект (AI), який він застосовує у своїй пошуковій платформі, щоб допомогти користувачам швидше отримувати кращі результати. Наприклад, AI Overviews пропонує користувачам попередній перегляд теми, включно з посиланнями, щоб дізнатися більше, і Alphabet нещодавно розгорнув його в 100 нових країнах.
Зосередження компанії на ШІ також багато в чому допомагає рекламодавцям. Штучний інтелект від Alphabet на базі великої мовної моделі Gemini допомагає показувати рекламу найрелевантнішій аудиторії та допомагає рекламодавцям створювати кращі та потенційно успішніші кампанії.
Усе це вказує на те, що пошуковий бізнес може не лише продовжувати розвиватися, але навіть матиме значне зростання, оскільки кращий, ніж будь-коли, пошук Google залучає все більше користувачів і спонукає рекламодавців витрачати більше, щоб охопити їх. Однак на даний момент доходи від рекламного бізнесу Google зросли в середньому на 11% за останні три квартали.
Звичайно, важливо мати на увазі, що пошуковий бізнес Alphabet стикається з ризиком. Регулятори США нещодавно представили заключні аргументи в антимонопольній справі проти технічного гіганта. Вони вимагають від федерального судді розділити Google, що може включати продаж веб-браузера Chrome. Неможливо зі 100% упевненістю передбачити, як це вийде, але Alphabet явно оскаржить потенційно несприятливе рішення — крок, який відштовхне нове рішення далі в майбутнє.
Крім можливості затримки, ще одним позитивним моментом для інвесторів Alphabet є думка про те, що великі замовлення на розпад технологічних процесів у минулому не відбувалися легко. Наприклад, близько 25 років тому федеральний апеляційний суд скасував рішення про розрив стосунків Microsoft.
Все це робить мене радше оптимістичним, ніж песимістичним щодо довгострокових перспектив Alphabet.
Новий етап зростання від цього визнаного гравця
Тепер давайте розглянемо іншу компанію Alphabet — ту, яка випереджає, коли справа доходить до доходу. І це той бізнес, який змусить вас захотіти приєднатися до нової фази розвитку цієї створеної компанії. Я говорю про Google Cloud, підрозділ хмарних обчислень Alphabet. В останньому кварталі дохід компанії збільшився на 35% після того, як у попередньому кварталі вже повідомлялося про збільшення доходу на 29%.
Google Cloud також випереджає хмарних конкурентів, таких як найбільший у світі постачальник хмарних технологій, Amazon Веб-сервіси (AWS), коли йдеться про зростання. Amazon повідомила про збільшення доходу від AWS на 19% за останній квартал MicrosoftДохід від Azure та інших хмарних сервісів зріс на 33%.
Дохід Google Cloud перевищив 11 мільярдів доларів у третьому кварталі після того, як у другому кварталі виручка та операційний дохід досягли основних рубежів у понад 10 мільярдів доларів США та 1 мільярд доларів відповідно. А Google Cloud показує високу прибутковість продажів із операційною маржею 17%.
Є підстави для оптимізму щодо збереження цієї динаміки Google Cloud, оскільки інвестиції Alphabet у штучний інтелект призвели до появи все більшої кількості продуктів і послуг штучного інтелекту, які пропонуються через бізнес. Alphabet каже, що клієнти використовують штучний інтелект Google Cloud кількома різними способами, наприклад, використовують інфраструктуру штучного інтелекту, як-от мікросхеми, або використовують платформу корпоративного програмного забезпечення для налаштування моделей штучного інтелекту. У нещодавньому звіті про прибутки Alphabet стверджує, що це допомогло Google Cloud завоювати нових клієнтів і укласти більші угоди, а також сприяти збільшенню впровадження продукту серед поточних клієнтів на 30%.
Прогнозується, що ринок штучного інтелекту зросте з приблизно 200 мільярдів доларів США сьогодні до 1 трильйона доларів США до кінця десятиліття, і Google Cloud має хороші можливості для отримання вигоди. Крім того, акції Alphabet торгуються за вигідною ціною, що приблизно в 21 раз перевищує прогнозований прибуток.
Усе це означає, що зараз чудовий час інвестувати в цю провідну технологічну компанію — для нової хвилі зростання, яка починається в хмарному бізнесі.